Успешно завершив Русско-турецкую войну 1768-1774 годов, Екатерина II приказала построить в честь победы этот дворец. В то время, он находился на самом въезде в Москву, и поэтому служил резиденцией, в которой императорская семья отдыхала после долгой поездки из Санкт-Петербурга. Дворец строился 4 года с 1776 по 1780. Руководил проектом архитектор Матвей Фёдорович Казаков. Этот роскошный дом стал любимой остановкой для русских императоров. Они обязательно задерживались здесь, направляясь на церемонию венчания на царство в Петербург.
С 1998 года началась серьёзная реставрация дворца, которая продолжалась 11 лет. Основная причина – переделать здание в элитный отель. Сейчас это одно из любимых мест для иностранных делегаций, прибывающих в Москву. Помимо гостиницы, попасть во дворец можно в качестве экскурсанта, записавшись на платную экскурсию.
Само здание построено в стиле русской готики и также включает в себя элементы барокко. Красно-терракотовые стены великолепно сочетаются с белокаменными наличниками. Несколько золотых куполов завершают целостный вид дворца. Благодаря капитальной реконструкции здание имеет ухоженный и аккуратный вид, а также красивую, облагороженную, прилегающую территорию.