Первая труппа нижегородского театра принадлежала князю Николаю Шаховскому, большому любителю театра. Специально для театра был перестроен один из домов князя, который мог вместить в партер 100 человек, а на верхнюю галерею более 200. Репертуар театра ничем не отличался от столичного, кроме того, в нем ставились балеты и оперы.
После смерти князя дела театра пошли на спад, так как его потомки не были поклонниками театрального дела. В 1827 году театр приобрели два состоятельных театрала, и тогда театр зажил новой жизнью.
В 1853 году здание, в котором находился театр, сгорело. В 1855 году театр разместился в Доме Бугрова, но Николай Бугров не желал видеть театр в доме своего деда, и выделил 200 тысяч рублей на постройку нового здания театра, которое было запланировано еще в в 1846 году по указу Николая I на Большой Покровской. В конце XIX века театр, наконец, обрел свое постоянное здание.
Горожане были довольны обновленным театром и новым зданием и с удовольствием посещали концерты. На его сцене начинали свою творческую деятельность многие известные артисты. В XX веке на сцене театра было поставлено множество известных пьес, классических и советских. Нижегородский драматический театра — единственный в России, который с 1901 года поставил все пьесы Горького.