Стадион «Динамо» был построен и торжественно открыт 31 мая 1927 года. С тех пор он сильно изменился, его дважды реконструировали. Первый раз — в 1966 году, а следующий косметический ремонт выполнили только 2000 году.
Стадион «Динамо» является самым уютным в Махачкале, также это самый старый стадион. Интересно то, что следующая арена в городе открылась через 31 год.
В 1963 году появилось первое освещение на стадионе, это позволило организаторам матчей проводить игры в темное время суток.
Архитекторы удачно продумали структуру арены, она не позволяет ветру проникать на стадион и мешать игрокам и их болельщикам. Это одна из причин, почему ФК «Анжи» отказался от своего стадиона «Хазар», переехав на «Динамо». И с 1994 года начал играть на стадионе «Динамо». Находящиеся вокруг жилые дома создают эффект, что стадион находится в самом центре города.
Сейчас это арена для футбольного клуба «Анжи». После выхода последней в Премьер-лигу на стадионе установили пластиковые сидения, электронное табло, была смонтирована система подогрева поля. Также была построена западная трибуна. Кроме того, под трибунами находятся раздевалки, комнаты судей и комнаты допинг-контроля.
По классификации УЕФА, стадион «Динамо» имеет три звезды. Это позволяет проводить соревнования по футболу любого уровня, кроме финальных игр.
Стадион «Динамо» вмещает до 15200 зрителей. Часто продаются все билеты, и арена забивается «под завязку». Переход Роберто Карлос в команду в сезоне 2010-2011 еще больше привлекает болельщиков.