Мельница была построена в 1903 году немцем Гергардтом. В 1917 году после революции здание стало называться мельницей Грудинина в честь секретаря коммунистической партии.
В сентябре 1942 года в крышу здания попали две бомбы и проломили ее. Несколько человек погибло, часть рабочих была эвакуирована, другая часть осталась защищать от врага выход к реке. Мельница стала пункт-узлом обороны 42-го гвардейского стрелкового полка 13-й гвардейской стрелковой дивизии. Здание стало неприступной крепостью для врага. Благодаря этому мельница позволила советским воинам отвоевать дом Павлова.
После окончания войны было решено оставить руины мельницы как военный мемориал. Неподалеку от разрушенной мельницы находилось трамвайное кольцо, которое впоследствии было переправлено на другую улицу. Руины мельницы вошли в экспозицию музея-панорамы.
В настоящее время мельница закрыта для туристов, но сквозь развалившиеся стены здания и дыры окон видны расстрелянные снарядами перегородки и лестницы, груды пыли и кирпичей. Старая мельница - символ памяти и скорби о тех, кто сражался со словами «Ни шагу назад!».