Открытие детской железной дороги состоялось 2 мая 1948 года и была официально названа Малая Сталинградская. Протяженность путей железной дороги более 3 км. Пути железной дороги были проложены вдоль набережной р. Волги. В распоряжении детской железной дороги было три тепловоза, вагоны были сформированы в три состава. В каждом составе было по 3-4 вагона, выкрашенных в красный, зеленый и синий цвета.
В 1961 году, в связи с переименованием города из Сталинграда в Волгоград детская железная дорога стала называться «Малая Приволжская». В 1979 году детская железная дорога была перенесена на новое место, где находится и в настоящее время.
После того, как изменилось месторасположение, протяженность главного пути сократилась до 1,2 км, а количество станций увеличилось.
На сегодняшний момент ДЖД тесно связана с кружком «Юный железнодорожник». В школе учащиеся получают теоретические знания, а в летний период закрепляют их на практике. Дети могут пробовать себя и в роли путейца, машиниста, организатора движения и проводника.