В 1931 году был основан государственный театр драмы, его основоположниками стали молодые выпускники театрального техникума. Поэтому все их постановки дышали свежестью, новаторством и безграничной любовью к искусству. Художественным руководителем был выбран Арслан Мубаряков. Со временем он стал выдающимся деятелем культуры, поэтому на 60-летие театра было решено дать ему имя этого великого артиста.
Театр постоянно развивался и улучшался. Постановки пьес ставились всегда на высоком уровне и их могли оценить не только горожане, но и жители других мест, так как трупа была всегда гастролирующей. Многие постановки удостаивались высоких наград и престижных премий не только в Башкирии, но и в России. Труппа выступала даже в Москве в 1997 году в Вахтанговском театре.
В 2004 году драматический театр получил новое здание, оснащенное современной техникой, позволяющей делать более эффектные постановки. Труппа продолжает ездить по всевозможным фестивалям и радовать своих поклонников интересными спектаклями. В июне 2016 года у театра было 85-летие, празднование которого назначено на осень.