В 1980 году по приказу Управления культуры Камчатского края, в городе был открыт театр кукол. Первый спектаклю нового театра, который увидели горожане, стала постановка под названием «Таинственный гиппопотам». Она предстала перед аудиторией 6 ноября того года. Директор, главный режиссёр и художник были из Петропавловска, а актёры из Ленинграда и Читы.
За годы своего существования театр прошёл большой путь от зарождения до той популярности, которой он пользуется сейчас. За более чем три десятилетия зрители увидели более 120 различных постановок по мотивам сказок и других произведений классиков и современников. Более того труппа неоднократно гастролировала не только по городам России, но и по городам зарубежья.
Вот уже более десятилетия театр совместно с ДМШ № 7 проводит мероприятия связанные с празднованиям Великой Победы. Такие события способствуют патриотическому воспитанию подрастающего поколения.
Руководство театра уделяет особое внимание усовершенствованию технической базы. Периодически, по необходимости, приобретаются компьютерная техника, программы, звуковое и световое оборудование, а так же музыкальные инструменты.
Недавно Правительство Камчатского края приняло решение о строительстве театру нового здания.