Неофициальной датой создания музея считается 1970 год. С момента основания и вплоть до 2001 года краеведческий музей Избербаша существовал на общественных началах. У него не было постоянного помещения, а частые переезды подвергли многие экспонаты в плачевное состояние.
Глава городской администрации Избербаша в 2001 года издал указ об официальном открытии краеведческого музея. Он стал учреждением, которое выполняет культурно-просветительские функции. Это событие благоприятно повлияло на развитие музея и сохранность его экспонатов, которых насчитывается более 3000 штук.
Особое внимание уделяется патриотическому воспитанию подростков города. Для этого был создан Общественный совет во главе с ветеранами войны и труда. Помещения музея разделены на несколько тематических залов. Самый большой из них по числу собранных материалов - Зал истории и развития Избербаша. Другие залы рассказывают посетителям о военных действиях, а также о заслуженных ветеранах войны. Коллектив музея в течении учебного года проводят лекции для студентов, школьников и всего населения.