История Черкесского драматического театра началась в 1937 году. Изначально театр был создан как Областной драматический театр. В тот год была собрана основная труппа театра, которая показывала различные спектакли. Предводителем труппы стал режиссер Л.В. Александрович. В 1948 году театр был расширен, поскольку к нему был присоединен Георгиевский городской театр. После окончания Великой Отечественной войны весь репертуар театра состоял из спектаклей, которые прославляли энтузиазм и героизм советских жителей. С этими спектаклями театр зачастую выезжал за пределы города — это в военные госпитали и крупные сельские районы Ставрополья, Краснодара, Саратова и др.
В 70-е годы прошлого столетия репертуар пополнялся дипломными работами выпускников местного театрального училища. Еще с тех времен Черкесский драматический театр отличается собственным видением некоторые классических произведений, которые в дальнейшем были поставлены на данной сцене. В 1972 году начала образовываться новая труппа театра, которая преимущественно состояла из выпускников Тбилисского театрального института. После этого, большинство спектаклей ставились по современной драматургии.