Архангельский государственный областной молодежный театр был образован в 1975 году. Первоначально театр был создан в качестве экспериментальной театральной студии. В ней принимали участие в основном рабочие, студенты и школьники. Занятия проходили в свободное от работы и учебы время. Первое время состав труппы постоянно обновлялся, поскольку приходило и уходило большое количество людей, имеющих разный возраст, разные профессии. В конце в труппу театра вошло 30 человек, которые составили его профессиональный коллектив. Навыки сценической игры актерами труппы были получены от педагогов театральных вузов и училищ, которые занимались их обучением. Этот театр является первооткрывателем фестивального движения в Архангельске.
В 1989 году художественный руководитель театра Виктор Панов организовал первый фестиваль уличных театров. После этого фестиваль становится традиционным и начинает проводиться в июне в период белых ночей. На нем представляются спектакли многих стран мира. С 2004 года театром создается новый фестиваль театрально — музыкального характера «Европейская Весна».
Организация и участие в различных социальных акциях является неотъемлемой частью творческой деятельности театра. Социальная акция «Клоуны без границ» проводится ежегодно во время проведения международного фестиваля уличных театров. Для людей не имеющих возможности попасть на представления, артистами фестиваля проводятся представления спектаклей на центральных площадках города.