Этот музейный комплекс появился в Баку в 1939 г. К тому времени К тому времени знаменитый азербайджанский поэт Низами был признан национальным деятелем и в честь него открыли Литературный музей. Строить для этих целей отдельное здание не стали. За основу взяли архитектурное строение караван-сарая, который находился рядом со Старым городом. Для того, чтобы расположить внутри здания музей, его пришлось немного перестроить, добавили 2 верхних этажа, в которых появились просторные залы, а также украсили фасад музея скульптурами поэтов страны разного времени.
В настоящее время в этом музее можно увидеть множество интересных свидетельств творчества поэтов на протяжении многих веков. В залах и фондах хранятся рукописи, которые имеют особую ценность. Здесь же можно посмотреть первые иллюстрации к произведениям древних поэтов и современников. Просторные залы музея позволяют экспонировать более 25 тыс. самых различных предметов, среди которых не только творения авторов, но и предметы быта, которыми они пользовались, украшения, автографы, цветные миниатюры. В здании музея находится небольшой книжный магазин, в котором можно приобрести печатные издания на национальном и английском языке.