Будучи членом российской царской семьи, Александр Ольденбургский принял решение обустроить черноморское побережье и сделать его популярным местом отдыха российской аристократии. Именно ему принадлежит заслуга основания первого черноморского климатического курорта – Гагры.
Свою личную резиденцию принц построил в 1902 году, на живописном горном склоне, там, где Жоэквара впалает в море. Вокруг замка разбит парк, засаженный цитрусовыми деревьями. Автором проекта резиденции был архитектор И. Люцеранский. Под его руководством было построено здание в стиле модерн, с черепичной, на европейский манер, крышей. Архитектурный ансамбль его дополняют массивная труба дымохода и сокольничья башня.
С началом Первой мировой войны, принц Ольденбургский был вызван в Петербург, и судьба распорядилась так, что больше он никогда не вернулся в свою черноморскую резиденцию. А с приходом советской власти замок получил новые функции. В нем располагался пансионат имени Сталина, позднее переименованный в «Чайку».
Грузино-абхазский конфликт 1992-1993 гг. нанес большой урон историческому памятнику, который оказался в эпицентре военных действий. В настоящее время в замке не ведется экскурсионное обслуживание, но он открыт для самостоятельного посещения.